El anuncio de una potencial gran inversión para producir y exportar fertilizantes por parte de Pampa Energía vuelve a poner el foco en la competitividad del gas natural de Vaca Muerta. La compañía está evaluando la construcción de una planta de fertilizantes nitrogenados bajo el paraguas del Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones (RIGI). A esto se suma el proyecto que Profertil tiene en carpeta para incrementar la capacidad de su planta productora de urea granulada en Bahía Blanca, la única en el país. Son proyectos que movilizarían inversiones por alrededor de 5000 millones de dólares y proyectarían a la Argentina como exportador de fertilizantes, especialmente al Brasil, cuya principal restricción para producirlos es el acceso a un gas a precio competitivo.

El holding energético presidido por Marcelo Mindlin, una de las principales compañías petroleras y energéticas del país, confirmó en la celebración por los 30 años de la salida a bolsa de Transportadora de Gas del Sur (TGS) en Wall Street que está evaluando la construcción de una planta de urea. La planta tendría una capacidad de producción de 1,5 millones de toneladas anuales de urea y demandaría un desembolso de entre US$ 2000 y 3000 millones, según pudo saber EconoJournal.

Mientras el mercado aguarda por una decisión final de inversión, la empresa acaba de reservar tierras destinadas al proyecto en el puerto de Bahía Blanca, por un período de seis meses y con posibilidad de renovación por idéntico lapso. Se trata de un predio de 70 hectáreas donde Pampa Energía comenzará a realizar los estudios de ingeniería para definir si esa locación es la ideal para la inversión.

La capacidad de la planta evaluada por Pampa Energía sería similar a la de Profertil, ubicada también en Bahía Blanca. Profertil, una sociedad mixta conformada por YPF y la canadiense Nutrien, tiene en carpeta un proyecto para duplicar su producción a 2,6 millones de toneladas por año. El proyecto demandaría una inversión de US$ 1500 millones.

La producción doméstica y demanda de urea granulada en la Argentina en 2023 ascendieron a 1,3 millones y 2,5 millones de toneladas, respectivamente. Los proyectos de Pampa Energía y Profertil elevarían la producción nacional a poco más de 4 millones de toneladas anuales, generando volúmenes de exportación por 1,5 millones por año.

Competitividad y demanda

En cualquier caso, las variables centrales que alimentan la expectativa de suplir toda la demanda interna de fertilizantes nitrogenados e incluso exportar urea son el precio competitivo del gas de Vaca Muerta y la demanda global de fertilizantes, en particular del Brasil.

Un reporte de la Cámara de la Industria Química y Petroquímica (CIQyP) considera que la Argentina atraviesa una quinta ola de la industria petroquímica producto de monetizar los hidrocarburos no convencionales de Vaca Muerta, en especial el gas natural y sus componentes ricos (etano y superiores). «El valor de Argentina a 3 o 4 dólares por millón de BTU es bastante competitivo para poder producir urea, no solo para el mercado local, sino también para exportación», indicaron desde la cámara ante una consulta de este medio.

En el radar de la exportación, Brasil aparece como el principal mercado de destino por su elevada demanda que llega a casi 8 millones de toneladas de urea por año y la poca competitividad del costo del gas brasileño para la producción del fertilizante. «Por la información disponible Brasil no está produciendo urea, posee varias plantas en distintas locaciones pero el precio del gas natural por encima de los 10 dólares por MMBTU no permiten producir a precios de urea disponibles en el mundo», añadieron desde CIQyP.

Un factor crítico a considerar en la competitividad de la urea argentina para la exportación al Brasil es el costo de colocación, que debería competir con el de la urea que importa desde Rusia, Egipto, Argelia y Trinidad y Tobago. «La urea es un producto que en el mundo en promedio está entre 300 y 400 dólares la tonelada y aunque se transporte en forma de granel la incidencia del costo es bastante importante porque tiene un precio unitario no muy alto. Como contrapartida, un polietileno, un polipropileno, vale 1000 o 1.500 dólares la tonelada, de tal manera que la logística es mucho más fácil de absorber que en un producto que tiene 300 o 400 dólares», dijeron desde la cámara.

Política de fertilizantes en el Brasil

Brasil aparece como un mercado natural para la úrea argentina, aunque existen distintas iniciativas legislativas para incrementar la producción doméstica de fertilizantes, con el foco puesto en reducir el costo del gas natural. Al mismo tiempo, el gobierno de Lula da Silva reforzó su control sobre Petrobras para direccionar inversiones a ese segmento: la petrolera estatal brasileña acaba de confirmar una inversión de US$ 613 millones para reactivar una planta de fertilizantes.

El consejo de administración de Petrobras comunicó el viernes que avanzará con el proyecto de reactivación de la tercera Unidad de Fertilizantes Nitrogenados (UFN-III), ubicada en Três Lagoas (MS), que se encuentra inactiva desde 2015. El proceso de reevaluación del proyecto comenzó el año pasado tras la aprobación del regreso de la empresa al segmento de fertilizantes, en línea con los lineamientos estratégicos aprobados en el Plan Estratégico 2024-2028, confirmando el atractivo económico del proyecto. La inversión para reactivar la unidad asciende a 3500 millones de reales.

La presidenta de la petrolera, Magda Chambriard, que llegó al cargo este año impulsada por Lula para alinear aún más a la compañía con la política energética oficial, había declarado que buscan triplicar su producción de gas en Bolivia a un precio que sea competitivo para la importación y producción de fertilizantes en el Brasil. Petrobras hoy produce 9 MMm3/día de gas en Bolivia.

Mientras tanto, en el Congreso se registraron avances en al menos dos proyectos de ley que buscan incrementar la producción doméstica de fertilizantes nitrogenados. La Comisión de Minas y Energía de la Cámara de Diputados dio dictamen favorable al proyecto que crea el Programa de Desarrollo de la Industria de Fertilizantes (Profert), que establece exenciones impositivas para el gas natural utilizado como materia prima.

Por otro lado, en la Comisión de Agricultura tramita un proyecto que crea el Programa de Emergencia para la Fabricación de Amoníaco y Urea (Pefau). El proyecto prevé un presupuesto de 1700 millones de reales por año para subsidiar el gas natural para la industria de fertilizantes a un precio de US$ 4 por MMBtu.

, Nicolás Deza