La confianza de los inversores en Argentina alcanzó su punto más alto, incluso a pesar de las caídas en Wall Street. La reciente colocación de bonos por parte de YPF es prueba de ello. La petrolera estatal logró captar un monto récord de USD 1.100 millones a diez años, con una tasa anual del 8,5%, considerada más que atractiva en el actual contexto económico.

En esta transacción participaron cuatro bancos internacionales —BBVA, Deutsche Bank, Itaú BBA y Santander— como coordinadores globales, junto con Latin Securities, liderada por Eduardo Tapia. La elevada demanda permitió superar las expectativas iniciales, logrando no solo un monto mayor, sino también tasas más bajas de las previstas.

Del total obtenido, USD 750 millones se destinarán a refinanciar deuda con vencimiento en julio, mientras que el resto será utilizado para financiar nuevas inversiones de la compañía. Este éxito posiciona a YPF como un referente para futuras operaciones del propio Gobierno, que busca reducir su riesgo país, actualmente en 580 puntos, para emular transacciones similares en los mercados internacionales.

Además, esta operación evidenció el “riesgo corporativo” más favorable de las empresas argentinas, con un diferencial de 400 puntos básicos frente al riesgo país del país. Los analistas destacan que esta brecha podría cerrarse en los próximos meses si se mantiene el interés internacional por los activos locales.

Por su parte, los tours de inversores por Buenos Aires continúan activos incluso en enero, un mes inusual para este tipo de visitas. Muchos de los que no participaron del rally alcista de acciones y bonos en 2023 ahora buscan evaluar si todavía están a tiempo de aprovechar las oportunidades.

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